Ekinciler Demir ve Çelik Sanayi A.Ş.
Genel Bakış
Risk Özeti
Kaynak: İzahname risk faktörleri bölümü
Fiyat Performansı
Fiyat verisi bekleniyor
Halka arz tamamlanınca borsa fiyatları burada görünecek.
Atlas Analist — İzahname & Fiyat Tespit RaporuYAPAY ZEKA
Ekinciler Demir ve Çelik Sanayi A.Ş., 2023 yılında 11 milyar TL ciro elde etmiş ve %5.69 net kâr marjı ile 628 milyon TL net kâr açıklamıştır. Şirketin toplam piyasa değeri halka arz sonrası yaklaşık 14.4 milyar TL olarak hesaplanmaktadır. Halka arzdan elde edilecek 2.34 milyar TL, yenilenebilir enerji ve karbon emisyon azaltım yatırımlarına yönlendirilecektir. Şirketin net işletme sermayesi -482 milyon TL ile negatif olup, bu durum önemli bir finansal risk teşkil etmektedir.
Finansal Özet
| Kalem | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| Gelir | 8.755 mn TL | 11.051 mn TL | 7.549 mn TL (H1) |
| Net Kâr | 169 mn TL | 629 mn TL | 197 mn TL (H1) |
| Net Marj | 1.93% | 5.69% | 2.61% (H1) |
Kaynak: İzahname finansal tabloları (KAP)
Değerleme Karşılaştırması
Sektöre YakınDemir-Çelik| Çarpan | Halka Arz | Sektör Medyanı |
|---|---|---|
| F/K | 22.9x | — |
| PD/Ciro | 0.96x | — |
| PD/DD | 1.26x | — |
Fon Kullanım Planı
Toplam: 2.34 milyar TLOrtak Satışı VarGES - güneş enerjisi santrali yatırımları planlanıyor.
Karbon emisyon azaltımına yönelik teknoloji yatırımları yapılacak.
Risk Frekans Haritası
Şirketin işletme sermayesi açığı var, finansman bulunamaması riski yüksek.
Brüt kâr marjı %7.5, hammadde ve enerji maliyet artışları marjları baskı altına alabilir.
AB'ye çelik ihracatı yavaşladı, Rusya ucuz çelik ile rekabet arttı.
Elektrik fiyatları demir-çelik sektörünün toplam üretim maliyetindeki payı görece yüksek.
İskenderun'daki tesisler bölgede yer alıyor, lojistik ve tedarik zincirinde aksaklık yaşandı.
Kaynak: İzahname risk faktörleri bölümü — belge içi sıklık analizi
İzahnamede Belirtilen Risk Faktörleri
İzahnamede Öne Çıkan Veriler
Ortaklık Yapısı
Belge Bilgileri
Araştırılması Gereken Sorular
Bu analiz yalnızca kamuya açık SPK belgelerinin algoritmik incelemesidir. Yatırım tavsiyesi değildir. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri kapsamında yatırım danışmanlığı hizmeti yalnızca yetkili kuruluşlar tarafından verilebilir.
Şirket Hakkında
Ekinciler Holding bünyesinde Hatay/İskenderun OSB'de faaliyet gösteren Ekdemir, 1.35 milyon ton/yıl kapasiteyle kütük demir ve inşaat demiri üretiyor. 1983'te Adana'da kurulan şirket 60+ ülkeye ihracat yapıyor, özel limana sahip entegre bir üretici. İSO-500'de 2023'te 127. sıraya yükseldi. Sermayesinin %54.71'i Ekinciler Holding'a ait.